金钱的时间价值（Time value of money，TVM）
金钱的时间价值是这样一个概念：由于潜在的盈利能力，现在可用的货币比未来相同数目的货币更有价值。
你愿意现在拿到100美元，还是等一年后再拿到？你很可能不需要思考太久就会决定你更希望现在就拿到钱。不过，为什么会这样呢？因为即使你不熟悉这个概念，你也可能对金钱的时间价值有一个直观的理解。
基于这两个原因，今天的钱比明天更有价值：通货膨胀和利息。
CNN的6月2日报道说，发达国家的大部分地区，物价正在飞涨，通货膨胀率飙升至自2008年以来的最高水平。通货膨胀是指特定货币的购买力随着时间推移而下降，通常是因为价格的普遍上涨。如果物价每年上涨5%，那么，你今天挣到的1美元在一年后只能购买95美分的商品和服务。当通货膨胀率很高，并且像现在一样不断上升时，通常最好的做法是，你不仅需要有钱，而且还要尽快花掉这些钱。
但今年如果你没有想要买的东西怎么办？这就是第二个因素——利息的来历。一些人愿意为你现在借给他们的钱在将来给你补偿。他们相信自己有这些钱可以挣更多的钱（比如买辆车做滴滴司机）或他们愿意用未来的钱购买他们今天想要的东西（房屋抵押贷款）。
这就是为什么利息会使现在的钱比将来的钱更有价值。简单假设年利率是10%，也就是说，有人愿意每借你一美元，支付你10美分的利息。如果我借你100美元，年利率10%，那么明年我会还你110美元。（如果今年的通货膨胀率是5%，那么你的购买能力会减少到105美元，仍然比原来多5美元。）因此，如果今天有人给你100美元，你可以把它借贷出去，比你等到明年再接受这份礼物时要多得10美元。
在马太福音25:26-27，耶稣讲了一个关于钱财的比喻，它依赖于对金钱时间价值的理解。在这个比喻最后，耶稣这样说，
主人回答说：“你这又恶又懒的仆人，你既知道我没有种的地方要收割，没有散的地方要聚敛，就当把我的银子放给兑换银钱的人，到我来的时候，可以连本带利收回。”
尽管这个比喻是关于神的国而不是关于投资的，但这个故事确实为财务管理提供了一个有用的框架。如果我们是负责任的管家，对于今天可支配的收入，我们会考虑是否最好把它存起来，还是投资我们手上的额外资源，以创造更多的财富，将来可以用于神的目的。我们也会关心通货膨胀带来的影响，因为它通常伤害穷人和那些没有有形资产的人，像房产或股票。由于通货膨胀，穷人会损失更多。
美国人往往会高估通货膨胀率
当我们理解了通货膨胀率时，我们就能更好的理解金钱的时间价值，并对金钱的时间价值做出更审慎的决定。我们中那些生活在高通货膨胀时期的很多人，往往会高估逐年的通货膨胀率。
举个例子，很多人倾向估计当前的年度通货膨胀率会是4%或更高。但直到五月，当它达到4.2%时，自2007年以来都没有这么高过，那时最高的通货膨胀率是4.1%。从2012年到2020年，通货膨胀率的范围在2015的低点为0.7%，2019年高点为2.3%。由于高估了通货膨胀率，我们可能低估了最近飙升至4.2%给我们和我们的邻居、我们的国家和全球带来的影响程度。
如何计算金钱的时间价值
有一个基本的公式可以帮助你计算金钱的时间价值。计算时你需要的变量是：
终值（FV）=将来的金钱价值
现值（PV）=现在的金钱价值
i=利率
n=每年的复利期数
t=年数
根据这些变量，金钱的时间价值计算公式是：
FV = PV x (1 + (i / n)) ^ (n x t)
比如，如果我们以10%的利息投资1万美元，为期一年，那么这笔钱的终值是：
FV = $10,000 x (1 + (10% / 1) ^ (1 x 1) = $11,000
我们也可以用这些变量把未来的价值总额换算成现在的金额。比如，一年后价值5000美元，以7%的利息进行复利，那么现值为：
PV = $5,000 / (1 + (7% / 1) ^ (1 x 1) = $4,673
你可以使用在线财务计算器让换算更加容易。
把联邦政府/山姆大叔当作储蓄账户
前面我们讲过人们更愿意现在就拿到钱而不是等到将来。但这里有一个值得注意的例外：退税。
假设你收到1200美元的退税。这意味着你过去一年每月实际支付的税款比你需要支付的税款多100元左右。也就是说，你不是每个月都能收到那100美元并将其存起来（获取利息），而是无息借贷给联邦政府，并要求在第二年4月15日之后偿还。
人们每月向政府提供无息贷款，这一强制要求是否合理或审慎？可能不合理。但一些人把它作为一种强制储蓄计划，因为他们不认为自己能够始终如一的坚持每个月存一小笔钱（并赚取利息），他们把钱交给政府代为保管。
译：STH；校：JFX。原文刊载于福音联盟英文网站：Economics for Church Leaders: Understanding the Time Value of Money
